Perché la Banca centrale europea non è in grado di fermare la crisi iniziata nel 2008, perché? C'è una mancanza di modelli macroeconomici? Sì, certo, ed è sotto il nostro naso da un secolo.
Un anno fa Richard A. Werner, l'inventore del termine "Quantitative Easing" e "Quantity Theory of Credit", ha pubblicato un grande documento che evidenziava le prove scientifiche conclusive sulle teorie del sistema bancario. (Rif. 1)
La prova è che le banche commerciali creano denaro (e capitale) dal nulla.
Questa incredibile scoperta ha un corollario: cosa stanno facendo con tutti quei soldi? Stanno supportando l'economia del mondo reale?
Sfortunatamente, la risposta a queste domande può essere trovata nella disperazione che la gente del Sud Europa sta vivendo giorno dopo giorno. Migliaia di suicidi in Grecia e, in centinaia anche in Italia -
È chiaro a ciascuno che, al momento, non c'è nulla che possa fare una Banca Centrale o una Banca di Stato , per ridurre l'incredibile potere accumulato nelle banche commerciali private durante decenni di controlli mancati. Le banche, semplicemente, possono corrompere tutto ciò che viene toccato e lo fanno subito.
Come asserito dagli antichi latini: " Pecunia nervus belli" , il denaro è il tendine della guerra, quindi è davvero difficile combattere le banche commerciali senza misure draconiane, come un piano di nazionalizzazione .
Per impedire tale misura, alcune banche commerciali, aiutate da giganti mondiali come JP Morgan e Goldman Sachs, hanno avviato una grande campagna per estrarre alcune costituzioni democratiche ritenute troppo socialiste per sostenere i loro accordi.
JP Morgan: I sistemi politici nella periferia (dell'Europa) furono istituiti all'indomani della dittatura e furono definiti da quell'esperienza. Le costituzioni tendono a mostrare una forte influenza socialista, che riflette la forza politica che i partiti di sinistra hanno guadagnato dopo la sconfitta del fascismo. (riferimento 2)
Ma come operano le banche e da dove proviene la massa monetaria?
Per rispondere a questa domanda è necessario capire meglio l'importanza della questione. A seconda di quale sia la risposta, la creazione di denaro può o non può essere considerata all'interno dei modelli macroeconomici, con l'incredibile risultato di avere una mancanza di capacità di previsione e di comprensione dell'economia generale.
Bene, andiamo avanti con le parole di Werner.
Nel secolo scorso, tre diverse teorie del sistema bancario erano dominanti in momenti diversi:
(1) La teoria attualmente prevalente dell'intermediazione finanziariabancaria afferma che le banche raccolgono depositi e poi li prestano, proprio come altri intermediari finanziari non bancari.
(2) La vecchia teoria della riserva frazionaria del settore bancario afferma che ogni singola banca è un intermediario finanziario senza il potere di creare denaro, ma il sistema bancario è in grado di creare denaro attraverso il processo di espansione di più depositi (il "moltiplicatore di denaro") .
(3) La teoria della creazione del credito bancaria, predominante un secolo fa, non considera le banche come intermediari finanziari che raccolgono depositi da prestare, ma sostiene invece che ogni singola banca crea credito e denaro di recente quando concede un prestito bancario.
è chiaro che l'attuale prevalente teoria dell'intermediazione finanziaria è la più desiderabile dai banchieri privati. Sfortunatamente, la crisi del 2008 evidenzia l'incoerenza dei modelli macroeconomici adottati.
Ma continuiamo con le parole di Werner:
Poiché secondo la teoria dominante dell'intermediazione finanziaria, le banche sono praticamente identiche ad altri intermediari finanziari non bancari, di solito non sono incluse nei modelli economici usati in economia o dalle banche centrali . Inoltre, la teoria delle banche come intermediari fornisce la logica per la regolamentazione delle banche basata sull'adeguatezza patrimoniale . Se questa teoria non fosse corretta, la modellistica economica e la definizione delle politiche prevalenti attualmente sarebbero prive di fondamento empirico. Nonostante l'importanza di questa domanda, finora solo un test empirico delle tre teorie è stato riportato in riviste scientifiche.
"Se questa teoria non fosse corretta, la prevalente modellizzazione dell'economia e la definizione delle politiche sarebbero senza fondamento empirico".
Sembra: "Siamo sulla strada sbagliata per affrontare il problema" - Un pensiero orribile ora mi attraversa la mente, ricordi il presidente Andrew Jackson e la sua " Guerra alle banche degli Stati Uniti" ? Bene, ci prenderemo cura di lui in un'altra storia.
Si pone la domanda sul perché la professione economica abbia fallito nel corso di tutto il secolo scorso per compiere progressi nella conoscenza del sistema monetario , e perché invece si sia allontanata sempre più dalla verità come già riconosciuto dalla teoria della creazione del credito ben oltre un secolo fa .
E andiamo alle conclusioni finali.
"In questo articolo, il motivo per cui la regolamentazione bancaria basata sulla
riserva frazionaria e sulle teorie dell'intermediazione finanziaria bancaria non è
stata individuata con successo. D'altro canto, non
è probabile che anche il regolamento delle banche non abbia successo, come
ha dimostrato la crisi finanziaria del 2008 : i derivati del credito bancario non erano stati interamente regolamentati su
consiglio di Alan Greenspan e di altri sostenitori di mercati non regolamentati .
Da allora hanno concordato con i loro critici che il regolamento sarebbe
stato migliore. Ma quale tipo di regolamento bancario potrebbe avere più
successo? Nell'epoca in cui la teoria della creazione del credito bancario era dominante, i suoi sostenitori facevano notare che la creazione di credito bancario e la crescita dell'attività economica sono collegate, e il credito per diversi tipi di transazioni
ha un effetto divergente sull'economia. Infine, la conferma dei risultati riportati rafforza ulteriormente la richiesta di un nuovo programma di ricerca interdisciplinare sul ruolo delle banche e della banca centrale in particolare e sul sistema monetario in generale, che dovrebbe essere saldamente radicato nella metodologia di ricerca empirica induttiva per produrre economia scientifica.Mentre molti autori hanno proclamato una continua offuscamento della divisione tra banche e istituzioni finanziarie non bancarie, i risultati hanno mostrato con precisione cosa consente alle banche di creare denaro (e capitale) dal nulla, mentre i non bancari non sono in grado di farlo. Il lavoro interdisciplinare con i ricercatori in politica, diritto, contabilità, gestione, ricerca operativa, informatica, ingegneria e ricerca dei sistemi è chiamato a garantire che l'economia e la finanza non possano continuare a ignorare la realtà empirica e intraprendere un altro secolo perso per le scienze economiche ”.
Quindi, come mettere fine? Immagino che il primo passo sia essere consapevoli di essere sulla strada sbagliata . C'è una grande malafede nell'effettiva gestione della crisi - La crisi del 2008 è stata usata per costringere la popolazione del sud Europa ad accettare un grande cambiamento illegale nella loro costituzione, con una violenza senza precedenti dai tempi dei Nazisti - Una volta che i pochi, rimasti onesti, i politici saranno convinti, un grande sforzo nazionale potrebbe cercare di ridurre l'influenza delle banche commerciali sulle nostre vite, attraverso un piano di nazionalizzazione in grado di rimettere l'autodeterminazione nelle mani dei cittadini.
Vorreiringraziare il signor Marco Saba ( Iassem ) per l'incredibile sforzo nella ricerca della Verità. Suggerisco una serie di articoli sul suo EquaCoin .
Risorse online citate sopra:
(1) Un secolo perduto in economia - Tre teorie sulle banche e le prove conclusive - Richard A. Werner - Centro per il settore bancario, finanziario e sviluppo sostenibile, Southampton Business School, Università di Southampton, Regno Unito - Rassegna internazionale di analisi finanziaria (2015) )
(2) L'aggiustamento dell'area dell'euro: circa a metà strada - JP Morgan - Ricerca economica europea - (2013)
Ulteriori risorse online:
In che modo le banche creano denaro e perché le altre aziende non possono fare lo stesso? Una spiegazione per la coesistenza del prestito e l'acquisizione di depositi - Richard A. Werner - Centro per il settore bancario, finanziario e sviluppo sostenibile, Southampton Business School, Università di Southampton, Regno Unito - Rivista internazionale di analisi finanziaria (2014)
Gilles Champollion
Investitore, osservatore politico, appassionato di blockchain, bitcoin early adopter, sostenitore di EquaZone.
Nessun commento:
Posta un commento